“从商业银行面临的挑战来看，一部分商业银行觉得自己比不过平台，就干脆靠平台，或者靠金融科技（Fintech）公司；后来说平台没有相关执照，有些业务不能办，于是就改为助贷。一些平台公司虽然补充了一定资本，但资本实力还是不强，所以就搞联合消费贷。”在4月4日举行的2023中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会上，博鳌亚洲论坛副理事长、中国人民银行原行长周小川说。

这当中存在一个假设，即商业银行认为自己的信息和数据分析能力不够，要依靠其它数据更丰富的公司和他们的技术来帮助贷款，所以就跟它们搞联合贷款。“这里面也有内部推诿的因素，也就是说，反正靠上一家平台公司以后，自己就没有责任了。”周小川称。

周小川表示，联合消费贷规模从最高时的两万多亿降至目前的6000多亿，这一业务模式受到大家的怀疑。并指出，个贷和消费贷当前的市场需求很大，从扩大消费需求的角度看，消费信贷应该是受鼓励的。但需要仔细考虑，什么样的消费应该受鼓励，什么样的消费模式不可持续，对此应该有一个清醒的认识。

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从互联网支付到数字货币，到数字驱动的个人零售业务，近年来，支付系统演进变化越来越快。论坛中，周小川谈及了对支付系统的演进和商业银行个贷模式选择的观察。

从支付系统的现象看，周小川认为，商业银行体系过去是支付系统的主力，但在互联网快速发展情况下，商业银行的步伐似乎慢了一些，也丢了不少阵地，现在有很多商业银行的业务反而需要依靠平台公司。

“一些银行认为，它们不太重视零售支付系统主要是因为零售支付系统不怎么赚钱，这与商业银行的内部管理办法也有关系。”周小川表示，商业银行内部各部门都要财务平衡，如果部分利润不高，甚至奖金也会发不出来，这就导致一些商业银行会内部分工时把借记卡放在信用卡部，把贷记卡和零售支付业务以及过去的转账支付业务放在零售业务。信用卡部不容易赚钱，所以信用卡部就有动力大力发展消费信贷，希望消费者在支付时搞分期付款，这样会有较多的利息收入，但这当中就会产生一些扭曲。

第二个现象则是以互联网为入口，数据驱动型的零售业务，特别是个贷，或是无指向型的消费信贷，不包括典型的房贷、车贷，还有消费品分期付款的贷款、学生贷款、应急贷款、有财产抵押和担保的贷款。

周小川表示，这些消费贷款的发展也受到一些质疑，原因之一是存在软暴力催贷，更为广泛的质疑是一些年轻人、大学生收入不够，但却搞高消费、奢侈型贷款。这当中有道德方面的考虑，要给年轻一代设定一定的财务纪律，要让他们有自我约束。

还有些数据驱动型的个贷主要是看借款人有没有财产，家人怎么样，朋友圈怎么样等等，从而决定是不是贷款。周小川认为，这样的模式从ESG角度是否合适是个问题，其业务可持续性也是令人质疑的。有大量的P2P网贷过去搞这种业务而出现了全面崩塌。此外，还涉及到是否真正保护个人隐私的问题，现有的一些做法涉及到是否存在违反隐私保护方面的法律法规，个别的还涉及到洗钱、为赌博进行支付等问题。

周小川表示，数据驱动型的业务决策从大方向来讲是没错的，但一些具体模式是否是真实有效也是有一定疑问的。以联合消费贷为例，据介绍，联合消费贷不良率很高，有数据说已达到16.9%，比平均值高很多。

周小川认为，联合消费贷模式是不是真正能够可持续、真正有效，需要质疑。

此外，他还指出另一个问题，“有一部分消费贷其实还是流入了房地产，尽管过去住房抵押贷款管得比较严，但还是有不少绕道的渠道，包括从个贷的角度绕过去。另外，也有相当一部分个贷不是用于消费，而是用作了小微企业和个体户的经营性贷款。”

周小川强调，一方面，应该重视支付系统，特别是过去商业银行体系存在对此问题的重视度不够的情况；另一方面，随着科技的发展，支付领域存在各种进展及说法，有的是真正有用的，有的却是忽悠性的，对此要冷静看待并注意认真区分，比如说对加密货币等一些鼓吹言论。

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